Laporan baru dari XTB ada di sini. Membahas investasi pada saat tekanan inflasi

Pesan komersial: Mengapa inflasi penting? Apakah tingkat inflasi akan semakin meningkat? Indikator inflasi apa saja yang perlu diwaspadai dan instrumen apa saja yang bisa menjadi lindung nilai alami terhadap inflasi? Pertanyaan-pertanyaan ini dan banyak pertanyaan lain terkait investasi pada saat tekanan inflasi tinggi dibahas dalam artikel terbaru laporan dari analis XTB.

Inflasi adalah perubahan harga selama periode waktu tertentu dan tidak diragukan lagi merupakan salah satu faktor utama yang mempengaruhi perekonomian. Tingkat inflasi juga merupakan salah satu indikator terpenting bagi konsumen dan investor. Ini menentukan nilai riil uang tunai dan nilai investasi yang berubah seiring waktu. Tingkat inflasi yang berubah secara dinamis merupakan tantangan besar bagi investor, dan pengaruhnya terhadap indeks pasar saham, harga emas, dan berbagai instrumen lainnya juga signifikan.

Pandemi dan inflasi

Pembatasan yang terkait dengan pandemi COVID19 telah menjerumuskan perekonomian global ke dalam resesi yang parah; harga minyak untuk sementara turun di bawah nol. Para bankir bank sentral telah berbicara secara terbuka tentang perlunya menghadapi deflasi. Namun, situasi makroekonomi telah berubah dalam beberapa bulan terakhir, karena masing-masing negara mampu mengatasi pandemi ini dengan lebih baik.

Inflasi di Republik Ceko kembali menjadi topik besar. Indeks harga konsumen naik secara tak terduga sebesar 3,1% di bulan April, meskipun faktanya indeks tersebut telah mencapai level dua persen di awal tahun. Dalam beberapa tahun terakhir, masyarakat Ceko terbiasa dengan tingkat inflasi yang lebih tinggi dibandingkan penduduk zona euro atau Amerika Serikat, namun peningkatan inflasi saat ini bahkan lebih mengancam. Ini tidak terutama menyangkut negara kita, tetapi bersifat global. Stimulus moneter besar-besaran yang dilakukan oleh bank sentral dan stimulus fiskal oleh pemerintah telah mengangkat perekonomian global dari guncangan pasca-Covid. CNB, seperti The Fed atau ECB, masih mempertahankan suku bunga mendekati nol. Likuiditas yang cukup meningkatkan permintaan tidak hanya terhadap barang-barang konsumsi, tetapi juga harga-harga di tingkat produsen dan industri konstruksi, yang bereaksi terhadap kenaikan harga komoditas, juga meningkat secara besar-besaran. Inflasi merupakan hal yang patut diwaspadai karena merupakan daya beli seluruh tabungan kita. Solusinya adalah investasi yang sesuai, yang pertumbuhan harganya merupakan pertahanan terhadap devaluasi tabungan. Situasinya tidak sederhana, karena harga banyak aset telah merespons dengan kenaikan. Namun, peluang investasi yang sesuai masih dapat ditemukan di pasar, dan investor dapat keluar dari perlombaan melawan inflasi dengan terhormat - kata Jiří Tyleček, analis di XTB, yang terlibat langsung dalam penciptaan manual yang berfokus pada inflasi.

Bank-bank sentral di seluruh dunia terkejut dengan kuatnya pemulihan dan kenaikan biaya, yang mendorong perusahaan-perusahaan menaikkan harga. Intervensiisme yang menyelamatkan perekonomian global dari keruntuhan mengakibatkan rumah tangga kadang-kadang memiliki pendapatan yang lebih tinggi dibandingkan jika pandemi tidak terjadi sama sekali. Pada saat yang sama, kebijakan uang longgar mendorong investor untuk mencari alternatif selain uang tunai. Hal ini berdampak signifikan pada harga bahan baku, sehingga meningkatkan biaya tambahan bagi seluruh perusahaan. Bagaimana seharusnya investor bersikap dalam situasi seperti ini?

“Dalam laporan ini, kami fokus pada inflasi di AS, karena hal ini akan menentukan kebijakan The Fed, yang pada gilirannya merupakan kunci penting bagi pasar global, termasuk Zloty dan Bursa Efek Warsawa. Kami menjelaskan indikator inflasi mana yang harus diperhatikan dan publikasi data inflasi mana yang paling penting. Kami juga menjawab pertanyaan kunci yang diajukan oleh investor profesional dan rumah tangga – apakah inflasi akan meningkat?”, tambah Przemysław Kwiecień, kepala analis di XTB.

Lima alasan peningkatan inflasi

Saat membangun portofolio investasi, setiap investor harus mempertimbangkan sejumlah faktor yang dapat mempengaruhi efisiensi investasi secara keseluruhan. Inflasi tidak diragukan lagi termasuk dalam kelompok ini. Analis XTB membedakan lima indikator sehubungan dengan perekonomian AS yang mungkin mengindikasikan peningkatan lebih lanjut dalam tingkat inflasi:

1. Pengiriman uang sangat besar - karena pembayaran langsung, tunjangan pengangguran, dan dukungan lainnya, rumah tangga Amerika memiliki lebih banyak uang dibandingkan tanpa pandemi!

2. Permintaan lag yang kuat – konsumen tidak dapat membelanjakan seluruh barang atau jasa. Setelah perekonomian terbuka, mereka akan mengejar konsumsinya

3. Harga komoditas meningkat tajam – ini bukan hanya tentang minyak. Lihatlah tembaga, kapas, biji-bijian – kenaikan harga yang cepat adalah akibat dari kebijakan moneter yang longgar. Investor mencari valuasi terbaik, dan hingga saat ini harga komoditas yang rendah (dibandingkan saham) sangat menggiurkan!

4. Biaya akibat COVID – perekonomian kembali terbuka, namun kita masih memperkirakan biaya kebersihan akan meningkat

Untuk informasi lebih lanjut mengenai investasi pada saat tekanan inflasi meningkat, lihat laporan di halaman ini.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje av důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty.

U 73 % tů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty.

Mli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.