Porsche AG - pabrikan terkenal dari model ikonik 911 go public

Jumpa pers: Menurut situs perusahaan, ini adalah 911 juta saham Porsche AG (sebagai penghormatan kepada model paling terkenal dari produksi konglomerat). Dana tersebut akan dibagi 50/50, yaitu 455,5 juta saham preferen dan 455,5 juta saham biasa.

Ada beberapa inovasi penting yang perlu diperhatikan:

• Porsche SE (PAH3.DE) dan Porsche AG yang akan IPO bukanlah perusahaan yang sama. Porsche SE sudah menjadi perusahaan tercatat yang dikendalikan oleh keluarga Porsche-Piech dan merupakan pemegang saham terbesar Volkswagen. Porsche AG adalah produsen mobil sport dan bagian dari Grup Volkswagen, dan sahamnyalah yang terkena dampak IPO mendatang.
• IPO mencakup 25% saham preferen tanpa hak suara. Setengah dari kumpulan ini akan dibeli oleh Porsche SE dengan premi 7,5% di atas harga IPO. Sisanya sebesar 12,5% saham preferen akan ditawarkan kepada investor.
• Saham preferen pabrikan akan ditawarkan kepada investor dengan harga di kisaran EUR 76,5 hingga EUR 82,5.
• Saham biasa tidak akan dicatatkan dan akan tetap berada di tangan Volkswagen, yang berarti perusahaan mobil tersebut akan tetap menjadi pemegang saham mayoritas setelah Porsche AG go public.
• Volkswagen Group ( VW.DE ) memperkirakan valuasi perusahaan akan mencapai 75 miliar euro, yang setara dengan hampir 80% valuasi Volkswagen, Bloomberg melaporkan.
• Saham biasa mempunyai hak suara, sedangkan saham preferen tidak mempunyai hak suara (non-voting). Artinya, mereka yang berinvestasi setelah IPO akan memiliki saham di Porsche AG, namun tidak akan berpengaruh terhadap cara perusahaan dijalankan.
• Porsche AG akan tetap berada di bawah kendali signifikan atas Volkswagen dan Porsche SE. Perdagangan bebas Porsche AG hanya akan mencakup sebagian kecil dari seluruh saham, yang tidak akan menawarkan hak suara apa pun. Hal ini akan menyulitkan investor mana pun untuk membangun kepemilikan signifikan di perusahaan atau mendorong perubahan. Pergerakan semacam ini dapat mengurangi risiko volatilitas akibat pergerakan spekulatif investor ritel.

Mengapa Volkswagen memutuskan untuk IPO Porsche?

Meskipun Volkswagen dikenal di seluruh dunia, perusahaan ini terdiri dari sejumlah merek mulai dari mobil kelas menengah seperti Škoda hingga merek premium seperti Lamborghini, Ducati, Audi dan Bentley. Dari merek-merek ini, Porsche AG adalah salah satu yang paling sukses, berfokus pada kualitas dan melayani pasar teratas. Meskipun Porsche hanya menyumbang 3,5% dari seluruh pengiriman yang dilakukan oleh Volkswagen pada tahun 2021, merek tersebut menghasilkan 12% dari total pendapatan perusahaan dan 26% dari laba operasionalnya.

Jika Anda ingin tahu lebih banyak tentang ini, Anda bisa tonton videonya Tomáš Vranka dari XTB.