Portofolio saham Tomáš Vranka: Saya mempercayai Walt Disney karena kekuatan mereknya

Pesan komersial: Bulan lalu di pasar ekuitas telah membawa sedikit ketenangan meskipun aksi jual awal dan indeks ekuitas mulai sedikit meningkat, namun kita mungkin belum keluar dari kondisi terburuk. Selain itu, Inggris Raya mempunyai Perdana Menteri baru (lagi). Untuk Rishi Sun, yang harus membawa stabilitas ke negara ini setelah bertahun-tahun.

Sumber: CBSnews

FED dan berita

Kami juga mendengar dari The Fed bahwa suku bunga kemungkinan akan berada pada tingkat yang lebih tinggi untuk jangka waktu yang lama, yang mungkin berdampak negatif pada saham. Kisah di sekitar Elon Musk dan Twitter akhirnya terselesaikan dengan fakta bahwa Musk akhirnya membeli Twitter dan tentu saja masalah di China juga tidak berakhir.

Jadi berinvestasi sangatlah rumit saat ini, dan itulah mengapa kami memutuskan untuk mengadakan investasi besar Konferensi Investasi Online, dimana beberapa pembicara akan menyampaikan pandangannya mengenai situasi saat ini, dan selain itu, masing-masing pembicara juga akan membahas topik tersebut bersama-sama.

Sebulan terakhir ini relatif sepi untuk saham-saham yang kami miliki dalam portofolio kami. Topik utamanya adalah Musim Hasil. Di dalamnya, beberapa perusahaan menyebutkan hal serupa, misalnya, mereka merasa terganggu dengan kuatnya dolar atau mereka akan mulai memangkas biaya. Tidak butuh waktu lama bagi perusahaan Meta benar-benar memberhentikan 11 orang. Ada juga informasi yang dia miliki Apple bermasalah dengan produksi iPhone di China karena pembatasan dan logistik COVID setempat. Perusahaan Intel kembali melakukan IPO dari divisi Mobileye-nya.

Walt Disney - peluang membeli?

Tentu saja, masih ada peluang di pasar dan kami telah membeli saham perusahaan tersebut sebagai bagian dari portofolio kami Walt Disney. Posisi ini adalah salah satu portofolio tertua yang kami miliki, dan terakhir kami membeli saham pada April 2022. Sejak itu, tidak ada perubahan mendasar di dalam perusahaan, kecuali sahamnya yang sedikit turun. Mereka jatuh dari atas sekitar 50%, berada di sekitar titik terendah, meskipun menurut pendapat saya, perusahaan berada dalam posisi yang jauh lebih baik dibandingkan beberapa tahun yang lalu.

Sumber: xStation, XTB

Walt Disney terdiri dari dua divisi utama. Yang pertama adalah taman hiburan, hotel, kapal, penjualan barang iklan, dll. Maklum, segmen ini mendapat kendala besar pasca datangnya Covid, karena akibat pembatasan, taman hiburan, hotel, atau kapal ditutup total atau dioperasikan dalam mode yang sangat terbatas. Namun, sebagian besar fasilitas ini sudah dibuka, perusahaan telah menaikkan harga untuk hampir semua layanannya dan secara signifikan meningkatkan penjualan dan keuntungan di segmen ini dari tahun ke tahun. Jadi sepertinya semuanya baik-baik saja di area ini.

Bagian kedua dari perusahaan dibuat segmen media. Di sini kita dapat memasukkan studio film, kekayaan intelektual (hak atas banyak dongeng, film Marvel, Star Wars, National Geographic), stasiun TV dan sejenisnya. Segmen ini juga menghadapi kendala setelah datangnya Covid karena banyak pengambilan gambar yang terhenti dan banyak film yang terlambat dirilis. Namun Covid juga membawa dampak positif bagi perusahaan ini, salah satunya adalah pertumbuhan mengalir Dengan demikian. Disney meluncurkan platform streaming barunya Disney+ beberapa tahun yang lalu, dan hal tersebut menyebabkan layanan ini memiliki awal yang baik.

Setiap kuartal sejak peluncuran, pelanggan baru telah ditambahkan, tetapi perusahaan masih berinvestasi dalam layanan ini dan diharapkan mendapatkan keuntungan pertama hanya pada tahun 2024, sampai saat itu akan menjadi proyek yang merugi. Ini akan membantu perusahaan menghasilkan keuntungan mengurangi belanja pemasaran dan konten, masuknya pelanggan baru dan kenaikan harga berlangganan yang signifikan di masa depan di akhir tahun ini.

Pendapatan Disney sudah jauh lebih tinggi dibandingkan sebelum kedatangan Covid. Namun, keuntungan masih belum mencukupi karena alasan di atas, mungkin itulah sebabnya saham tersebut mengalami diskon yang signifikan. Namun, saya tidak melihat hal ini sebagai masalah, melainkan sebaliknya, itulah sebabnya saya melihat situasi saat ini sebagai peluang pembelian yang bagus.

Untuk informasi lebih detail mengenai topik di atas, lihat video bulan ini: Portofolio saham Tomáš Vranka.